EIA预计美国明年原油产量或创历史新高拖累油价

英皇期货总裁 叶佩兰

WTI原油期货周二（12月6日）收跌2.68美元，报74.25美元/桶，盘中一度重挫近5%至73.41美元，创下2022年以来的全年最低水平，此前OPEC+上周末会议宣布维持当前石油产量政策不变以及G7对俄石油价格设上限，此外供应端稳定复苏同样拖累油价。

美国能源信息署（EIA）发布短期能源前景展望报告。相比11月报告，EIA下调今明两年的布油丶汽油零售价格预期，上调今明两年美国和全球的石油产量预期，下调明年全球石油需求预期，EIA对美国经济的预期较此前有所上调。

其中EIA预计2022年美国石油产量1187万桶/日，之前的预计为1183万桶/日；预计2023年美国石油产量1234万桶/日，之前的预计为1231万桶/日；2022年全球石油产量为9998万桶/日，之前的预计为9993万桶/日；预计2023年全球石油产量为1.0106亿桶/日，之前的预计为1.0067亿桶/日。；2022年全球石油需求为9982万桶/日，与此前的预期持平；预计2023年全球石油需求为1.0082亿桶/日，之前的预计为1.0098亿桶/日。EIA在本次报告中，对美国经济的预期更为乐观。预计2022年GDP将增长1.8%，之前料增1.7%；预计2023年将增长0.1%，之前为萎缩0.1%。

美国上调原油产量预测，伴随着石油钻井平台数量的增加。根据Baker Hughes的数据，今年迄今为止美国石油钻井平台数量增加了约30%。页岩油生产商们以谨慎的步伐扩大钻探，他们在本轮高油价之际还高度关注着资本纪律和股东回报，这一度让想要打压油价以降低通胀的美国总统拜登感到非常懊恼，他多次呼吁页岩油生产商们开采更多石油。

另一方面，包括七大工业国(G7)丶澳洲在内的国际价格上限联盟12月2日发布新闻稿宣布达成共识，与欧盟会员国所做出的一致性决议一样丶将对原产於俄国的海运原油实施每桶60美元的价格上限。俄罗斯原油的价格上限将於2022年12月5日或之後不久在国际价格上限联盟的司法管辖区生效。国际价格上限联盟表示，将密切监测价格上限的有效性和影响丶并将适时检讨与调整价格上限。

爱尔兰财政部长Paschal Donohoe周一受访时表示，价格上限是在对的时间发出正确讯息丶可以减少俄罗斯石油收入。法国财长勒梅尔(Bruno Le Maire)也在周一受访时表示，价格上限是值得一试的机制。价格上限於本周一生效，其用意是禁止全球航运丶保险和再保险公司经手俄罗斯原油，除非其售价不超过七大工业国(G7)及其盟国设定的价格。

Thomson Reuters周二报导，Kpler(市场情报机构)首席石油分析师Matt Smith指出，俄罗斯海运原油出口和生产并没有因为G7丶澳洲在内的国际价格上限联盟实施每桶60美元价格上限而下滑，在此同时原油价格因进一步升息疑虑所引发的市场避险氛围而走低。

克里姆林宫发言人Dmitry Peskov郑重表示，俄罗斯「不会接受」每桶60美元的石油上限，并正在分析如何应对。这位发言人还补充说，这一限制将破坏全球能源市场的稳定，但不会影响莫斯科维持其在乌克兰「特别军事行动」的能力。此外，俄罗斯正在考虑为其出口到国际市场的石油设定一个价格下限，作为对七国集团（G7）最新设定的价格上限的回应。据媒体援引知情人士称，俄罗斯考虑要么设置一个固定的价格下限，要么规定俄油相对於国际基准油价的最大可出售折扣，建议投资者可於72.95美元桶沽WTI原油(1月)期货，目标价68.94美元/桶，止蚀75.33美元/桶。