舜宇光学(2382.HK)受惠手机产业链底部讯号显现
2023-10-12
英皇证券研究部
苹果、华为9月发布新手机掀抢购热潮，市场预估手机产业链底部已至。舜宇光学作为手机镜头领先厂家，受惠iPhone和华为订单，料股价有望筑底反弹。
华为推出Mate 60系列手机，在内地引发抢购潮。据报道，市调机构数据显示，华为在9月18日至10月1日的中国智慧手机市场，市占率分别为18.1%和17.4%，连续两周为安卓品牌第一。《日经亚洲》报导，有两名业界高层透露，华为将2024年出货目标订下6000万至7000万支手机，整体出货量将比今年和去年翻倍。
龙头厂商舜宇光学8月、9月手机镜头出货量见回暖，其中9月手机镜头出货量1.12亿件，按年增16.9%，按月升3.1%，主要是因去年低基数及客户需求有所增加。近期内地安卓机市场有回暖迹象，有调查称舜宇光学部分镜头和 CCM 价格上涨，或带动四季度业绩改善。
另外，近期中美关系好转，韩国三星及SK海力士获准无限期向其中国工厂提供设备，利好内地手机及可穿戴设备厂商。舜宇光学热度可延续，暂上望HK$72，跌破HK$50止蚀。