縱橫匯海港股開市分析周一8/6/26 加息恐慌重燃 恒指24,364至24,890點
加息恐慌重燃
恒指24,364至24,890點
北水新貴成短線避風港
美國5月非農就業職位大增17.2萬個，遠超預期的8.5萬個，反映勞動市場極度熾熱。市場即時調升加息預期，利率期貨顯示聯儲局12月加息機率突破80%。
美匯指數應聲重上100大關，對環球股市構成沉重壓力。
美股上週五出現血腥洗倉，納指暴瀉逾1,100點(跌4.18%)，道指及標指分別跌1.35%及2.65%。
晶片股成重災區，相關沽壓今日勢將傳導至本港人工智能及半導體板塊。
美伊局勢持續膠著，霍爾木茲海峽通航仍未恢復正常，航運成本及通脹預期被持續推高。地緣政治風險溢價與貨幣政策收緊預期形成死亡交叉，恒指夜期上週五已率先大跌344點，收報24,544點，較現貨低水達418點，預示今早大市將顯著低開。
🔷 24,200點為關鍵情緒防線
恒指上週五收報24,961點，恒指自美伊戰事爆發以來，於3月23日創出的24,203點低位，為今年底點同時是戰情低點。目前夜期已跌至24,544點，若現貨開市後進一步失守24,364點及24,200關口，將觸發大量程式沽盤及衍生品對沖盤，下一支持將退守至23,838點。相反，若能守穩該水平，有望形成雙底支持，觸發技術性反彈。上方阻力參考24890/25040/25130。
🔥港股通新貴即日鮮被動資金流入
今日正式調入港股通的六隻，將成為淡市中為數不多的資金焦點。由於市場早有預期，部分股份已偷步炒上，但正式生效日往往伴隨較大波動，內地投資者今日起可透過滬港通渠道買賣，短線炒作需把握節奏。
AI概念擔綱：智譜(2513)、海致科技(2706)、壁仞科技(6082)、天數智芯(9903) – 這四隻股份完美契合國產替代與AI推理晶片熱潮，尤其在美股晶片股暴跌之際，可能成為內地資金「換馬」至國產AI敘事的對象，留意開市初段承接力。
消費及醫療黑馬：鳴鳴很忙(1768) 作為量販零食龍頭，具備內需防禦屬性；精鋒醫療-B(2675) 則受惠於手術機械人政策利好，有機會在調入生效日獲北水被動配置，走勢或較為獨立於大市。
SpaceX IPO 概念太空經濟的「美冷中熱」
雖然本港及內地投資者被限制參與SpaceX（週五上市）的IPO認購，但這種「技術封鎖」往往會反向刺激A/H股市場的「自主可控」太空概念炒作。
港股中極少數涉及衛星互聯網、火箭材料及航天級零件的供應鏈股份。這種稀缺性溢價將成為短線游資出擊的理據，惟需注意此類炒作多屬情緒驅動，來去極快。
📌 重點板塊及個股關注
AI及半導體：受累美資晶片股暴跌，中芯國際(981)、華虹半導體(1347) 及一眾AI概念股今早將面臨獲利盤及斬倉盤的考驗。但回調亦可能為北水流入「港股通新貴」中的國產晶片股提供更佳入場價。
恒指新貴正式登場：極兔速遞(1519)、中國鋁業(2600) 及百濟神州(6160) 今日正式納入恒指成分股。被動基金已完成換馬，但正式納入後名正言順成為藍籌，對企業形象及流動性有長線正面影響，特別是百濟神州在生物科技板塊中的權重地位將更穩固。
雲知聲(9678)發布新一代AI大模型U2，聲稱對標全球頂尖模型。在AI大浪淘沙階段，產品力能否變現成市場關注重點，超買後或有震盪。
歌禮製藥-B(1672) 於ADA年會展示口服減肥藥管線，正值GLP-1類藥物大熱，若數據亮眼，有望複製生物科技股的逆市炒作。
📅 匯海財經日曆
· 6月9日 (二)
中國5月貿易數據
(若順差擴大利好人民幣資產)
· 6月10日 (三)
中國5月CPI/PPI (關注通縮風險)
美國5月CPI (加息預期的最後確認)
· 6月11日 (四)
歐洲央行議息 (全球資金成本風向標)
· 6月12日 (五)
SpaceX IPO (市場情緒分流)
道指收報50,866.78-695.15-1.348%
標指收報7,383.74-200.57-2.645%
納指收報25,709.43-1,121.53-4.180%
新股IPO 溜溜梅(6658)
今日派息 時代天使(6699)
明日派息 電能實業(6)、 恆生高息股(3466)
今日除淨
中石化(386)、 高偉電子(1415)、 碧桂園服務(6098)
明日除淨
統一企業中國(220)、美圖公司(1357)、日清食品(1475)、蒙牛乳業(2319)、中海油田服務(2883)、紫金礦業(2899)
半新股解禁
6月8日納芯微(2676)
6月10日寶濟藥業(2659)
6月10日容大科技(9881)
6月11日METALIGHT(2605)
6月11日京東工業(7618)
6月16日果下科技(2655)
6月17日HASHKEY HLDGS(3887)
6月19日智匯糖業(2546)
6月21日小菜園(999)
6月22日明基醫院(2581)
6月23日藥捷安康(2617)
6月23日翰思艾泰(3378)
6月24日佰澤醫療(2609)
6月25日曹操出行(2643)
6月26日聖貝拉(2508)
6月26日周六福(6168)
6月26日顯通控股(6883)
6月30日林清軒(2657)
6月30日美聯股份(2671)
6月30日迅策(3317)
6月30日英矽智能(3696)
6月30日泰德醫藥(3880)
6月30日臥安機器人(6600)
6月30日IFBH(6603)
6月30日雲知聲(9678)
上日回購
創科實業(669) 回購2121.29萬元
首程控股(697) 回購1423.78萬元
騰訊控股(700) 回購5.00億元
快手-W(1024) 回購4998.09萬元
華潤燃氣(1193) 回購1774.33萬元
友邦保險(1299) 回購6.50億元
小米集團-W(1810) 回購9803.08萬元
新秀麗(1910) 回購2094.77萬元
理想汽車-W(2015) 回購8325.49萬元
藥明生物(2269) 回購9981.91萬元
蒙牛乳業(2319) 回購1605.06萬元
長城汽車(2333) 回購4271.49萬元
藥明康德(2359) 回購1.06億元
京東物流(2618) 回購2035.95萬元
名創優品(9896) 回購1258.89萬元
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