匯控(5.HK)派息吸引
2023-10-06
英皇證券研究部
美聯儲9月議息暗示高利率或持續較長時間，美元指數和長債息率急升，投資者風險偏好審慎，無風險利率趨升令市場青睞高息及盈利前景穩健的股份。匯控股息回報吸引，此前上調全年淨利息收益指引並展開回購，可作為波動市況下收息之選。
匯控次季表現勝預期，第二季列賬基準除稅前利潤錄88億美元，收入增加45億美元⾄167億美元，淨利息收益率為1.72%，較2023年第⼀季上升3個基點。管理層調升淨利息收益全年指引至350億美元以上，預期2023及2024年實現有形股本回報率上調至15%。
匯控將於10月30日公佈第三季季報，料表現穩健，同時有望繼續實施股份回購計劃。匯控現價預期股息率為為8.1厘，建議繼續持有，上望HK$72。